Santander decide el Rumbo

El Banco de Santander tiene un gráfico de largo plazo muy interesante técnicamente hablando. Lo primero que hay que saber es que este banco es un valor muy importante dentro del IBEX-35 y pondera alrededor del 17% del valor del selectivo, es decir, un 17% del IBEX es Santander. Esto, agravado con el papel que tienen los bancos hoy en día convierte al Santander en un valor director del IBEX y por lo tanto en un valor altamente interesante.

Os adjunto el gráfico diario de Santander y seguidamente lo comentamos:

                           

La tendencia del Santander a largo plazo es claramente bajista, pero cuidado, ahora está en una zona más bien lateral, quedando encajado entre 6,5€ y 5,15€.

 

¿Por qué hablamos de tendencia bajista?

Desde principios de 2010 el mercado ha seguido fielmente una directriz bajista, es decir, se puede trazar una línea por los máximos más relevantes sin ningún problema. Además desde mitad del 2010 podéis ver como se forma un canal bajista, es decir, el precio queda dentro de 2 líneas paralelas perfectas, mostrando así su clara tendencia a caer.

Cabe destacar un fenómeno no muy común y al que pocos traders prestan atención, es la línea paralela intermedia (gris) que sigue la misma dirección que el canal (negro) formando una divisoria en dos partes, la parte alta y la parte baja del canal.

¿Cuándo hablaremos de tendencia alcista?

Santander está dibujando muchas opciones para comprar, solo necesitamos que el precio se acerque a ellas.

Para empezar a hablar de fase alcista lo primero es romper la línea intermedia gris, mandando el precio a la parte alta del canal.  Si el precio se consolida en esa zona y además rompe el precio de 6,5€ para nosotros sería una señal estupenda, el valor de 6,5€ tiene una gran relevancia y esperar a que se rompa es fundamental.

Por otro lado destacar que la rotura del canal negro significaría la última señal para demostrar que Santander ha pasado de tener la desconfianza de los inversores a tenerla toda.

¿Puedo vender al descubierto?

Cuidado, la tendencia general es bajista, pero eso no implica que sea buen momento para vender. Los momentos buenos para vender con una relación de riesgo/beneficio baja es justo debajo de la línea gris intermedia con el Stop justo por encima de ella, de este modo asumimos poco riesgo.

Otro momento bueno para vender en el corto plazo es la rotura de 5.70€, si se rompe ese nivel de precios podríamos tener caídas interesantes.

Finalmente, para los más conservadores se puede vender a la rotura del mínimo de 5,15€ pero esta tendencia bajista parece que pierde gas.

¿Cómo veis vosotros a Santander? ¿Creéis que será un valor importante para decidir el futuro del ibex? ¿Conseguirá irse a la parte alta del canal y detener esta tendencia bajista? ¡Esperamos vuestros comentarios!

El cazador de mitos: Para ganar en bolsa necesito estar al día de las noticias

Una de las escusas más típicas para no invertir en bolsa es que para hacerlo hace falta saber de economía y además es importante estar al día de las noticias. Mucha gente se pregunta: ¿Cómo demonios voy a invertir si no sé quién es Durao Barroso? ¿Cómo voy a comprar Grifols si yo me creía que era una empresa de grifos?

Lo cierto es que no importa en absoluto. La mayoría de gente que empieza a invertir piensa que todo se basa en sacar conclusiones positivas o negativas del contexto económico y a partir de ahí decidir donde invierte su dinero. ¿De verdad crees que lograrás tener una información más precisa que los directores de empresas, dirigentes de  instituciones multinacionales, traders profesionales con acceso a información privilegiada, bancos y grupos de inversión? Está claro que es como intentar ganar a una pared al frontón.

Cuando el inversor novato se da cuenta de que las noticias parecen ir en su contra y que la información parece manipulada, su mejor respuesta es decir que el mercado está mal hecho, que así no se puede ganar, tanta manipulación no puede ser buena etc… Resumiendo, dan la culpa a los demás y al mercado. Esta es una reacción natural del ser humano y esta misma reacción es la que hace perder al 90% de los que invierten.

8 errores que te hacen perder dinero a marchas forzadas

1.  No saber de antemano donde cortar tus pérdidas: Antes de abrir cualquier operación debes tener claro dónde vas a cortar la operación si sale mal, nunca puedes dejar que una operación pierda más de un 1-2% de tu cuenta. 

2.  Abrir una operación con una mal ratio pérdidas/beneficio: Cuando abres una operación debes asegurarte de que los beneficios esperados superan las pérdidas esperadas, la esperanza matemática de un sistema de trading siempre debe ser positiva. 

3.  Operar según las noticias: Si te centras en lo buenas o malas que son las noticias para abrir una operación puedes estar seguro de que perderás. Cuando una noticia llega a ti ha pasado por manos de cientos de profesionales del trading, así que esa “noticia” ya lleva horas o días descontada en el mercado. 

4.  No tener un plan: Debes preparar un plan de acción, ¿Dónde vas a comprar? ¿Qué mercados operas? ¿Cómo organizo mi tiempo de análisis? ¿Mi sistema es tendencial o no? Todo esto es vital, además te recomendamos que anotes tus operaciones en un cuadernillo para tener un registro de todo lo que haces, tanto de lo bueno como de lo malo. 

5.  Tener miedo a perder una operación: A mucha gente le asusta tener que decir a los amigos o familia que hoy ha perdido dos operaciones, no tengas miedo, esto es trading. No queremos ganar cada día, ni en cada operación, ¡Nadie lo hace! Piensa en el campeón del mundo de póker, no gana todas las manos, simplemente gestiona su dinero de tal forma que aunque pierda pueda seguir vivo en las partidas esperando manos mejores. 

6.  Marcarse objetivos irreales: No debes pensar en multiplicar por 2 tu dinero mañana, no sueñes, piensa en entrar de forma correcta a la próxima operación cumpliendo de forma metódica cada paso de tu sistema, de esta forma los resultados llegarán. Del mismo modo un equipo de futbol siempre habla de ir partido a partido, ¡un entrenador nunca habla de ganar la liga en la jornada 2! 

7.  Culpar al mercado de tus pérdidas: Acéptalo, has perdido tú. El mercado no va en tu contra, simplemente no sabes aún cómo ponerte a su favor. Recuerda qué hizo el niño cuando el León iba en su contra y el no ganaba nada!

8.  Pensar en el trading como algo emocionante: En el trading hay dos bandos, los que ganan y los que no. Si tú no pones todo tu empeño en el trading ya puedes olvidarte del dinero, tarde o temprano el mercado te echará. Esto es una profesión, no juegues a operar a la gente si antes no has practicado con cirujanos y te ha salido todo bien, no juegues a operar en bolsa si antes no has practicado en demo y te ha salido todo bien.

Frases que nos inspiran (III)

La gente que se interesa por la bolsa suele creer que lo más importante de esta profesión es calcular cuánto puedes ganar en una operación y calcular milimétricamente el punto de entrada.  

• El secreto del triunfo en los mercados financieros, no se basa en acertar en todas las oportunidades que se nos presentan.  (William O'Neil)

• No se centre en ganar dinero; céntrese en conservar lo que ya tiene. (Paul Tudor Jones)

• Recuerda que peor que perder es perder más.  (Jorge del Canto)

• Haga como los profesionales, promedie a favor, no en contra de su posición. Cuando el mercado les muestra que están en la posición correcta, siguen acumulando, pero no acumulan cuando el mercado les muestra que estaban equivocados.  (Stan Weinstein) 

• Como cualquier buen trader sabe, una vez que la operación está iniciada, el mercado hará todo lo posible para convencerte de que eres un perfecto idiota que está haciendo la peor operación en la historia del Trading.  (Bo Yoder) 

Si hacemos caso de los grandes, aquellos que saben y ya han conseguido el objetivo, lo importante no es cuánto ganes, si no cuánto estás dispuesto a perder y como lo harás para conservar lo que ya es tuyo.  Para ganar primero debes conservar lo que tienes y luego ya te preocuparas de hacerlo crecer.

Otro aspecto importante que comenta Yoder tiene a ver con la ilusión de que el punto de entrada lo es todo, ¿De qué vale entrar a un gran precio si no mantengo hasta el punto de salida óptimo? Es tan mala una operación perdedora como una ganadora a la que no se le saca provecho por miedo a que falle.

Finalmente es de vital importancia saber que aquí se deben cortar las pérdidas rápido, deja que corran tus ganancias, pero nunca dejes que lo hagan tus pérdidas ¡Jamás!

Cómo elegir el estilo de mi gráfico

El gráfico es de donde vamos a sacar toda la información necesaria para nuestro análisis, por lo tanto, es vital tenerlo bien configurado.  Primeramente, cuando vayas a analizar intenta hacerlo a pantalla completa, con el máximo de detalle que puedas, no te pongas 4 gráficos en la pantalla si solo quieres analizar uno en ese momento, estamos perdiendo espacio de trabajo.

Sabido esto, vamos a ver de qué formas se puede representar el precio en nuestro gráfico:

De línea

Es el que se suele ver en las noticias de la tele y mucha gente cree que es el más usado pero no es así, es un gráfico impreciso y no muy apreciado para el análisis técnico. Por otro lado muestra claramente la tendencia y no es malo echarle un vistazo de vez en cuando. Podemos remplazarlo por una media móvil de 1 periodo en cualquier otro estilo de gráfico, es exactamente el mismo resultado.

Analogía de un trader profesional

Ayer te comentamos porque el análisis técnico basado en el precio y el volumen tiene tanta importancia y sobretodo porque funciona. Hablamos de cómo actúa un trader profesional en el mercado pero entendemos que puede ser algo complejo de entender, por ello hoy te traemos una analogía para que puedas entender mejor la estrategia que siguen los grandes inversores en el mercado.

Vamos a imaginarnos que eres un niño y te llamas Cordero, estas paseando por un mercadillo que se organiza de forma anual, un mercadillo de barrio donde se venden aparatos de segunda mano. Un comerciante rico llamado León que reside en el barrio se da cuenta de una cosa, los pastelitos de la abuela IBEX se venden cada año con mucha facilidad, él sabe que la abuela vende cada pastelito a 1€ a las 8 de la mañana, pero León sabe muy bien por su experiencia que podría venderlos al mediodía por 2€, puesto que la demanda entonces será muy alta y la gente tendrá hambre.

Este año León puede seguir una estrategia lógica, puede ir y comprar los 10 pastelitos que tiene la señora IBEX en venta, entonces pagará 1€ x 10 pastelitos = 10€ de coste, perfecto, sabe que luego puede venderlos más caros, hasta aquí bien, ¿no? Pero la abuelita, viendo el éxito de sus ventas decide sacar 10 pastelitos más de la caja por 1,5€ cada uno. El precio ha subido.

El EUR/USD y el GBP/USD a fondo.

Cómo ya sabéis el Forex es el mercado de divisas, es la alternativa perfecta a los CFD’s o acciones si lo que te interesa es hacer trading entredía ya que no tiene parones, es un mercado con mucha liquidez y abierto las 24horas.  Hoy analizaremos los gráficos de H4 de los dos pares de divisas más importantes, el EUR/USD y el GBP/USD.

Vamos a empezar por la pareja más famosa y de moda en el Forex, el euro vs dólar.

El gráfico muestra como el precio ha subido hasta rebotar en el canal bajista que teníamos. Todo indica que estos días alcistas han sido una pausa, un momento bueno para ponerse a vender de nuevo y seguir la tendencia principal hacía abajo, al menos hasta la zona de 1.3220, donde tenemos los mínimos más recientes.

El análisis técnico

Dentro del análisis bursátil, el análisis técnico intenta determinar la tendencia del precio futuro, básicamente estudiando 2 factores que son representados en forma de gráficos:

• Precio de cotización
• Volumen

Existe un tercer punto que sería el interés abierto cuando hablamos de mercados de opciones o futuros, son los contratos que permanecen abiertos al final de cada día.

A partir de estos 2 factores podemos analizar el mercado, o mejor dicho, podemos analizar cómo ha actuado la oferta y la demanda de un subyacente en el pasado e intentar predecir como lo hará en un futuro próximo.

Hay dos grandes corrientes de análisis técnico:

• Análisis chartista: Como dice su nombre se basa en estudiar los “charts”,  que significa gráficos en español, no usa nada más, los chartistas alegan que toda la información real del mercado está en el precio y el volumen, aplicar fórmulas sobre esto es duplicar la información.

• Análisis técnico en un sentido estricto: Usa principalmente los llamados indicadores, que son instrumentos que nos ayudan a determinar la tendencia, la fuerza del mercado, la volatilidad, etc… Lo hacen a partir de la aplicación de fórmulas sobre el precio y el volumen, según ellos esto ayuda a ver el mercado de una forma más ordenada, visual e intuitiva. 

Trader del mes: Jesse Lauriston Livermore y (III)

Como ya sabes en 1913 el joven Livermore y otros traders estaban en la ruina por la quiebra de su firma de corretaje. Lejos de rendirse siguió su camino y logró algo de dinero para volver a invertir, en 1917 recuperó su fortuna y decidió devolver la parte proporcional a los otros traders que como él lo habían perdido todo.

Cabe decir que la operativa de Livermore terminó siendo muy agresiva y especulativa en toda regla, una de sus técnicas más conocidas se basaba en comprar a un buena precio, esperar hasta que el precio subiera lo suficiente como para considerar que era un buen momento para vender y entonces llamaba a periodistas del New York Times y otros diarios influyentes a quien les comentaba que comprar dicha acción era una gran oportunidad.  Los días siguientes, en plena euforia compradora Livermore  vendía todas sus acciones al eufórico público y se aseguraba un precio perfecto para salir del mercado.

IBEX ¿Cómo afrontamos Diciembre?

Después del esperado rebote en la parte baja del gráfico, ¿Ahora qué? 

Si miramos el gráfico vemos que por delante tenemos 2 zonas muy complicadas, la que hemos tocado hoy de los 8470 y la resistencia comprendida entre 8600 y 8650.  Ambas zonas son importantes, pero creemos que la primera, 8470, será un rebote pasajero, pronto saltaremos a por más. La zona de  8600 y 8650 ya es otra cosa, parece que en esa zona podemos tener rebotes mayores, pero por ahora centrémonos en la zona actual.

Mini Actualización S&P500

Ayer analizamos el S&P500 a petición vuestra, hoy toca actualizar el análisis. Dijimos que el mercado necesitaba una pausa, detenerse y relajarse por la zona un tiempo, efectivamente hoy tenemos un S&P500 lateral y tranquilo.

Como podéis ver en el gráfico de H4 el mercado logró romper la resistencia de 1236 después de más de 6 horas de lucha en esa zona (No se aprecia en este gráfico ya que es de H4). Hoy ha encontrado otro nivel de resistencia, una tendencia bajista que ya trazamos ayer y que actúa como resistencia móvil, es decir, va cambiando el nivel de resistencia del precio según el tiempo transcurrido.

Como siempre decimos cuando una resistencia se rompe pasa a ser un soporte y otra vez más se ha cumplido en el cuadradito amarillo.

Lo más probable hoy es que se rompa al alza la tendencia bajista donde ha rebotado, pero habrá que estar atentos si rompe el soporte de 1236, puede ser una buena oportunidad de vender al corto plazo. 

¿Qué opinas tu del S&P500?

Análisis personalizado: S&P 500

Ayer, vía twitter recibimos una petición de Miguel Angel:

@TradersdeForex Me gustaría que analizarais el S&p500. ¿Qué medias móviles usáis? ¿A qué gráfico temporal dais más validez? MUCHAS GRACIAS.

Antes de nada gracias a ti Miguel por el tweet, las preguntas son interesantes así que ¡vamos a ello!

No usamos medias móviles (MM’s), podríamos usarlas, pero para determinar si la tendencia es alcista, bajista o simplemente no hay tendencia no hace falta usar una media móvil. Las medias móviles tienen un problema muy grande y es que siempre te dan las señales con retraso y frecuentemente las dan después de una gran caída o subida del mercado. Además las medias móviles son subjetivas, un mismo mercado con una media móvil de 30 puede ser alcista, pero con una media móvil de 50 puede ser claramente bajista. Para evitar esto los mejores analistas técnicos suelen decir que cada mercado “tiene su media móvil”, es decir, tú tienes que mirar que media móvil se adapta mejor a cada mercado e ir cambiándola de vez en cuando, puesto que los mercados y su estructura de precios también cambia.